中国央行在金融信贷数据超预期后踩“刹车”

1月份金融数据飙涨，信贷超出市场预期，消息人士透露中国央行已经下令一些银行放慢发放贷款的速度。不过，金融数据中居民存款创历史同期新高，凸显民众偏爱储蓄并且消费低迷。

2月20日，据路透社和美国之音报道，三位知情的银行家表示，在1月份银行新增贷款创下纪录后，中国央行（PBOC）已要求一些银行放慢发放贷款的速度，以遏制金融风险。

中国央行2月10日发布的数据显示，1月份人民币贷款增加4.9万亿元，同比多增9227亿元；1月末，广义货币（M2）余额273.81万亿元，同比增长12.6%，M2同比增速创下自2016年4月以来的最高值。

银行家们表示，本月早些时候，中国央行向一些银行发出了非正式指示，即所谓的“窗口指导”，要求他们“以适当的增长率”发放贷款。

消息人士称，银行被告知在2月份控制新增贷款的规模，避免以过快的速度发放新贷款。

在严厉的“清零”防疫政策和房地产业危机重创中国经济，将2022年GDP（国内生产总值）增长拖累至近半个世纪以来最差水平后，中国银行业面临加快放贷的压力，以支撑放缓的经济。

然而，1月份贷款增长主要投放由政府支持的基础设施项目，而实际商业需求仍然疲软。

一位银行家表示：“如果银行盲目追求增加贷款规模，这可能是不可持续的。”

此外，官方对银行发放更多贷款以促进消费的压力，导致了这类资金的滥用。例如，一些购房者借了更便宜的消费贷款来偿还抵押贷款，这种做法被金融监管机构禁止。

2月17日，中国银行业监管机构--银保监会对五家金融机构的违规行为处以罚款，包括违规的房地产贷款和滥用消费贷款。

一位了解此事的银行家表示，中国央行1月份还向一些大型国有银行总部发出了指导意见，要求它们将1月份的部分新增贷款数据，分摊计入未来几个月帐目中。

消息人士称，此举旨在避免银行贷款数据突然飙升。

另外，根据中国央行网站发布的金融数据，值得注意的是，1月居民存款增加6.2万亿元，创历史同期新高，同比多增7900亿元。

近年来，中国经济下滑，尤其是“清零”防疫政策带来的经济冲击，导致民众更偏爱存钱，同时资本市场波动加大，股票、基金收益明显下降，尤其是银行理财产品出现破净（低于买入时的净值），民众存款意愿上升和投资意愿下降。另外，民众购房意愿减少。随着房地产萎缩，因购房减少产生的资金也很难再回流至房地产市场。

海外智库“天钧政经”研究员宋维骏指出，M2是包含存款数据的，所以M2增速高的一个原因是存款增加了。房地产方面主要体现在信心不足，包括开发商和民众在内，对于楼市未来走向的预期仍未体现出来。居民存款增加，消费仍没有起色。内需不振，外需减弱，是目前中国经济的一个特点，特别是出现金融空转现象，流动性在金融系统内而没有到实体经济当中。中国内需不振，会影响到外贸进口，中国各港口空集装箱堆积的情况印证了这一点，中国放开封控之后对世界经济的发展暂未起到促进作用。

其他市场观察人士警告说，存款增长是由于消费者出于安全考虑而到银行存款，而且许多此类存款都是长期的定期存款。

来源:看中国